Сущность оборотных средств, их состав и структура. Оборотные фонды и оборотные средства
Оборотные средства (оборотный капитал) - это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.
По принятой в настоящее время в народном хозяйстве классификации в составе оборотных средств промышленности выделяются следующие группы:
1) оборотные фонды;
2) фонды обращения.
Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:
1. Производственные запасы;
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;
3. Расходы будущих периодов.
Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу. Обычно различают текущий, подготовительный и страховой запасы. Текущий запас предназначен для обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному потреблению. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок.
Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.
Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования, маркетинг и др.).
Оборотные производственные фонды в своем движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность. Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства предприятия.
Фонды обращения состоят из четырех групп:
готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий;
товары в пути (отгруженные);
денежные средства на расчетном счете в банке, в аккредитивах или в кассе предприятия;
средства в расчетах с поставщиками и покупателями.
Структура оборотных средств на предприятии показывает долю отдельных элементов в общей сумме средств. В производственной структуре соотношение оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:
1. В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место занимают сырье и основные материалы. Значительно ниже доли запасных частей и тары (около 3%). Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливно - и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.
основной производственный фонд оборотный
Состояние, состав, структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции являются важными показателями коммерческой деятельности предприятия.
Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности неодинакова и зависит от множества факторов:
специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;
качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;
уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный.
Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин.
В нефтедобывающей промышленности наибольший удельный вес (почти одну треть) занимали вспомогательные материалы (скважинные насосы, ремни, канаты, деэмульгаторы, черные и цветные металлы, лесоматериалы и т.д.). В газовой промышленности на долю вспомогательных материалов приходилась половина оборотных средств. В нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности сырье и вспомогательные материалы занимали 34,6% и 50,6% соответственно. По всем отраслям нефтегазовой промышленности большой удельный вес приходился на малоценные и быстроизнашивающиеся инструменты, приспособления, инвентарь и запасные части для ремонта.
Для бурения характерен большой удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инструментов и приспособлений, а также основных материалов, составляющих в общей сложности около 60% всей суммы оборотных средств буровых предприятий. Это результат того, что в процессе сооружения добывающих скважин используется большое количество дорогостоящего инструмента с весьма непродолжительным сроком службы - бурильные трубы, удлинители, замки, долота, талевый канат и т.д.
Вместе с тем, особенность производственного процесса в бурении и условия материально-технического снабжения требуют создания несколько больших запасов материальных ценностей, чем это необходимо для нормальной деятельности предприятий других отраслей промышленности.
В целом, производственные запасы составляли по отраслям от 69% (нефтедобывающая) до 81% (газовая).
Изменение статуса предприятий нефтегазового комплекса и новые условия развития экономики в период перехода к рыночным отношениям полностью изменили подход к оборотным средствам и их структуру.
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ. СОСТАВ И СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Обеспеченность оборотными средствами - одна из важнейших задач фирмы, решение которой будет способствовать выполнению принятых договорных обязательств. Если с помощью основных средств решаются стратегические задачи фирмы, то в оперативных планах определяется необходимое и достаточное количество оборотных средств, обеспечивающее ей бесперебойную и эффективную деятельность. Негативные последствия недостатка оборотных средств могут привести к перебоям в снабжении сырьем и материалами, увеличению длительности производственного никла, сокращению производства, невыполнению производственной программы и как результат - к возрастанию коммерческого риска. Избыток оборотных средств тоже может быть причиной негативных последствий. Это связано с тем, что материально-производственные запасы могут физически и морально устареть, увеличатся затраты на их хранение, произойдет замедление оборачиваемости и обесценение вложений в запасы и незавершенное производство, а излишнее отвлечение средств приведет к неэффективному их использованию.
Если под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства, то под структурой понимается соотношение между статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения
Рисунок 2. Состав и структура оборотных средств предприятия.
В состав оборотных производственных фондов входят:
1) производственные запасы - активы, используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции; предназначенные для продажи; используемые для управленческих нужд организации в течение периода не более 12 месяцев или не более операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса, включая запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных предметов, тары и т.д.;
2) запасы и затраты незавершенного производства - это предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними. Они состоят из заготовок, полуфабрикатов, деталей, агрегатов, изделий, не прошедших все стадии обработки, а также затрат, связанных с их производством;
3) расходы будущих периодов - это расходы, произведенные в отчетном периоде, но подлежащие погашению в следующих периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники, в течение срока, к которому они относятся. Иными словами, это расходы, произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам. В частности, это расходы, связанные с горно-подготовительными работами, подготовительными к производству работами в связи с их сезонным характером, освоением новых производств, установок и агрегатов, рекультивацией земель и осуществлением иных природоохранных мероприятий, неравномерно производимым в течение года ремонтом основных средств (когда организацией не создается соответствующий резерв или фонд) и др.
В состав фондов обращения входят:
1) готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукт труда;
2) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. Они включают в себя:
Векселя к получению;
Задолженность дочерних и зависимых обществ;
Задолженность учредителей в уставный капитал по взносам;
Выданные авансы;
3) денежные средства.
ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного фонда (капитала). Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования ОС – устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов. Источником пополнения собственных оборотных средств является также чистая прибыль предприятия.
Источники формирования средств каждого предприятия подразделяются на 3 группы:
Собственные;
Заемные;
3) привлеченные ;
Собственный капитал может состоять из уставного, резервного и добавочного капитала, фондов специального назначения, накоплений нераспределенной прибыли, целевых финансирований и поступлений.
Добавочный капитал - это доход, полученный сверх номинальной стоимости размещенных обществом акций, от суммы дооценки (переоценки) внеоборотных активов организации, за счет безвозмездно полученного имущества, а также за счет средств, направленных на пополнение оборотных средств, и т.д.
Резервный капитал состоит из сумм остатков резервного и аналогичных фондов, образуемых из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и предусмотренных учредительными документами и (или) учетной политикой организации, или законодательством. Создается для покрытия убытков организации, погашения облигаций акционерного общества.
Целевое финансирование – это средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения.
Также в состав собственного капитала предприятия входят собственные акции (доли), выкупленные им у акционеров (пайщиков) для последующей перепродажи или аннулирования.
Заемные средства предприятия представлены в основном кредитами банков, которые по целевому назначению расходуются на приобретение сырья, материалов, для осуществления текущей хозяйственной деятельности, на формирование сезонных запасов сырья, материалов, на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, появившегося по различным причинам, на осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Заемные средства в зависимости от срока предоставления подразделяются на долгосрочные, полученные на срок более одного года, краткосрочные, полученные на срок менее одного года. Предоставление кредитов осуществляется на условиях срочности, платности и возвратности. Как правило, в качестве источника формирования оборотных средств используются суммы краткосрочных заемных средств фирмы.
Займы, привлеченные путем выпуска и размещения облигаций, также могут служить целям пополнения оборотных средств организации. При этом если облигации размещаются но рыночной стоимости или цене, равной или ниже их номинальной стоимости, образуется определенная сумма средств, которую фирма обязана но окончании срока обращения облигаций выплатить их владельцам в виде основной суммы долга и объявленного при выпуске процентного вознаграждения.
Обязательства организации могут быть оформлены и такой ценной бумагой, как вексель, который используется фирмой в качестве средства платежа при приобретении сырья, материалов, топлива, оплате производственных услуг сторонних организаций и иных потребностей.
Товарный кредит – особая форма кредита, предоставляемого продавцами покупателям в виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом (продажа в кредит). В этом случае кредит приобретает форму товара, плата за который вносится в последующем и представляет погашение кредита. Товарный кредит предоставляется под долговое обязательство (вексель) или посредством открытия счета по задолженности. Он способствует ускорению реализации товаров и увеличению скорости оборота капитала.
Рисунок 3. Источники формирования оборотных средств предприятия.
Для выполнения производственных планов и планов товарооборота все предприятия и организации должны иметь в своем распоряжении основные и оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные средства предприятий представляют собой совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежной форме. Оборотные средства выступают в качестве авансированной стоимости, осуществляющей кругооборот в процессе производства и реализации продукции.
Оборотные производственные фонды выражают стоимость предметов труда, необходимых предприятиям для обеспечения непрерывности производственного процесса. Они в свою очередь подразделяются на потенциальные фонды, т. е. ожидающие вступления в процесс производства, и фонды, которые непосредственно участвуют в этом процессе. К первым относятся топливо, сырье, основные и вспомогательные производственные материалы, хранящиеся в виде запасов на складах предприятий, а ко вторым -- незавершенное производство и полуфабрикаты.
Фонды обращения используются в сфере обращения; они состоят из готовой продукции и денежных средств. Каждое производственное предприятие систематически реализует произведенную им продукцию. Но для того чтобы своевременно выполнить обязательства по поставке товаров другим предприятиям и организациям, необходимо иметь на складах запасы готовой продукции.
В состав оборотных производственных фондов входят:
производственные запасы - предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки и обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, тары и т.д.);
незавершённое производство - предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними (заготовки, полуфабрикаты, детали, агрегаты, изделия, не прошедшие все стадии обработки);
расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем (затраты вперед уплаченную аренду и т.д.).
В состав фондов обращения включаются:
готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;
дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;
денежные средства.
Основные производственные фонды включают в себя: здания, сооружения, оборудование, машины. К ним относят также инструменты и приспособления, которые не могут быть списаны в течение одного года.
Основные производственные фонды являются ведущим фактором при определении видовой структуры основных фондов, они в определяющей степени влияют на производственные, финансовые и экономические результаты предприятия.
Для оценки основных фондов используются натуральные и стоимостные показатели.
Натуральные показатели применяются при определении технического уровня средств труда, производственной мощности предприятий и ее освоения (в каналах, номерах емкости и т.д.), а также при планировании ввода в действие средств и сооружений связи, оценке эффективности их использования.
Стоимостная оценка основных фондов является одной из важнейших их характеристик. Она необходима для определения общего объема основных фондов, их структуры и динамики, планирования их воспроизводства, начисления амортизации. Стоимость основных фондов лежит в основе расчета ряда экономических показателей, таких как себестоимость продукции, фондоотдача и фондовооруженность, рентабельность.
На практике применяют следующие виды оценок стоимости основных производственных фондов:
по первоначальной стоимости;
по восстановительной стоимости;
по первоначальной стоимости, за вычетом износа (остаточной стоимости в первоначальной оценке);
по восстановительной стоимости, за вычетом износа (остаточной стоимости в восстановительной оценке);
На практике основные производственные фонды являются объектами учёта. Для получения представления о наличии и движении основных производственных фондов используют их балансовую стоимость - стоимость, по которой они приняты на баланс предприятия. По экономическому смыслу балансовая стоимость равна остаточной стоимости. Она позволяет также судить о величине невозмещённого авансированного капитала.
Баланс основных фондов по полной стоимости составляется следующим образом:
Фкг = Фнг + Фвв - Фвыб, (1.2)
где Фнг, Фкг - полная стоимость основных фондов по состоянию на начало и конец года соответственно; Фвв - стоимость вводимых в действие основных фондов; Фвыб - полная стоимость выбывающих основных фондов.
Так как в течение года стоимость основных фондов меняется в результате ввода новых и выбытия изношенных средств труда, в экономических расчетах используется среднегодовая стоимость основных фондов.
Износ основных фондов
В процессе эксплуатации или бездействия основные фонды подвергаются износу. Экономическая сущность износа основных фондов состоит в постепенной утрате ими своей потребительной стоимости и стоимости, которая переносится на вновь созданный продукт. При этом на продукт переносится часть стоимости основных фондов, размер которой определяется величиной износа.
Различают физический и моральный износ. Физический износ определяется тем, что, участвуя в производственном процессе, основные фонды постепенно утрачивают свою потребительскую способность, изменяются их механические и другие свойства. Хотелось бы отметить, что различные виды основных фондов изнашиваются в разное время. Величина физического износа основных фондов зависит от интенсивности и характера их эксплуатации, условий хранения и т.д. Чем выше нагрузка на них, тем быстрее они изнашиваются.
Для оценки степени физического износа основных фондов применяются экспертный метод и метод анализа срока службы. Экспертный метод, в свою очередь, основан на обследовании фактического технического состояния объекта, а анализ срока службы базируется на сравнении фактического и нормативного сроков эксплуатации соответствующих объектов.
Моральный износ основных фондов выражается в их обесценивании, утрате фондами их потребительной стоимости и стоимости независимо от физического состояния вследствие научно-технического прогресса. В условиях научно-технического прогресса возрастает значение морального износа основных фондов.
Различают две формы морального износа основных фондов.
Первая форма морального износа имеет место тогда, когда под влиянием роста производительности труда при производстве машин и оборудования снижаются общественно необходимые затраты труда на их производство, в результате чего снижается их стоимость. Иными словами, средства труда той же конструкции производятся дешевле в связи с совершенствованием методов их производства.
Вторая форма морального износа является следствием создания новых, более производительных и экономичных средств труда. Моральный износ второй формы действующих основных фондов характеризуется утратой фондами их потребительной стоимости и стоимости. Эти фонды целесообразно заменить новыми, несмотря на их физическую пригодность к дальнейшей эксплуатации, если эффект от замены превышает потери от неполного перенесения стоимости средств труда на создаваемый продукт.
Главное средство предотвращения потерь от морального износа - более интенсивное использование оборудования. Замена морально устаревшего оборудования более совершенным образцом является экономически целесообразной, если эта замена позволяет повысить производительность труда, снизить себестоимость продукции по сравнению с такими же показателями при использовании старой техники.
Степень износа основных фондов определяется следующими показателями:
Физический износ (Иф):
Иф = Тф / Тн * 100%, (1.3)
где Тф - фактический срок службы основных фондов, Тн - нормативный срок службы основных фондов,
или Иф = Са / ОФп * 100%, (1.4)
где Са - сумма начисленной амортизации, тыс.руб.; ОФп - первоначальная стоимость основных фондов, тыс.руб.
Моральный износ первой формы (Им):
Им = (ОФп - ОФв) / ОФп * 100%, (1.5)
где ОФв - восстановительная стоимость основных фондов, тыс.руб.,
Моральный износ второй формы (Им?):
Им = (Пн - Пс) / Пн * 100%, (1.6)
где Пн - производительность нового оборудования, Пс - производительность старого оборудования.
Постепенное изнашивание средств труда приводит к необходимости накопления средств на возмещение износа основных фондов и их воспроизводство. Это осуществляется посредством амортизации.
Амортизация - возмещение в денежной форме стоимости износа основных фондов. Она представляет собой способ постепенного переноса стоимости фондов на выпускаемую продукцию. Отчисления, предназначенные для возмещения стоимости изношенной части основных фондов, называются амортизационными. Следует отметить, что основные фонды после каждого производственного цикла не требуют возмещения износа в натуральной форме, поэтому амортизационные отчисления накапливаются, образуя амортизационный фонд.
Различают три основных метода начисления амортизации:
линейный (равномерный) - амортизация начисляется ежемесячно исходя из её месячной нормы;
ускоренный - уменьшение периода амортизации и повышение её годовых норм;
производительный - учёт объёмов производства продукции на данном объекте производственных фондов.
Показатели использования основных фондов
Эффективность использования основных фондов оценивается системой показателей.
Фондоотдача (ФО) - отношение объёма продукции в денежном выражении (ОП) к среднегодовой стоимости основных фондов (ОФср).
ФО = (ОП / ОФср) * 100% (1.7)
Фондоёмкость продукции (ФЕ) - стоимость основных фондов, приходящейся на единицу годового объёма произведённой продукции.
ФЕ = 1 / ФО (1.8)
Рентабельность основных фондов.
Ро.ф = (Пр / ОФср) * 100%, (1.9)
где Пр - прибыль, млн руб.
Рентабельность производства.
Рп = Пр / (ОФср + Но.с) * 100%, (1.10)
где Но.с - величина нормируемых оборотных средств.
Коэффициент использования производственной мощности.
Ки.м = (ОП / ПМ) * 100%, (1.11)
где ОП - фактический объём производства продукции в условно-натуральных, натуральных показателях;
ПМ - производственная мощность предприятия в тех же единицах.
Показатель экстенсивного использования машин и оборудования (Кэ) -отношение фактического времени работы машин и оборудования (Вф) к календарному (Вк).
Кэ = Вф / Вк (1.12)
Показатель интенсивного использования машин и оборудования (Ки) - отношение фактической производительности машины в единицу времени (Пф) к технической или плановой (Ппл).
Ки = Пф / Ппл (1.13)
Для выяснения движения основных производственных фондов и уровня их технического совершенствования рассчитывается ряд показателей.
Коэффициент обновления.
kобн = ОФнов / ОФк.г, (1.14)
где ОФнов - стоимость вновь введённых основных фондов; ОФк.г - стоимость основных фондов на конец года.
Коэффициент ввода.
kвв = ОФвв / ОФк.г, (1.15)
где ОФвв - стоимость основных фондов, введённых в эксплуатацию.
Коэффициент выбытия.
kвыб = ОФвыб / ОФн.г, (1.16)
где ОФвыб - стоимость основных фондов, выбывших за год; ОФн.г - стоимость основных фондов на начало года.
Коэффициент износа.
kи = И / ОФн.г. (1.17)
Коэффициент годности.
kг = (ОФн.г - И) / ОФн.г. (1.18)
Коэффициент интенсивной загрузки.
kин = (ВПф / ВПпл) * 100% (1.19)
Коэффициент экстенсивной загрузки.
kэкст = (Тф / Тпл) * 100% (1.20)
Коэффициент интегрального использования.
kинт = kин * kэкст (1.21)
Коэффициент сменности оборудования.
kсм = Тф / Тэ, (1.22)
где Тэ - эффективный фонд времени работы оборудования в 1 смену.
Таким образом, в современных условиях реализация резервов улучшения оборотных фондов и фондов обращения становится одной из важнейших функций маркетинговых служб организаций связи.
Показатели эффективности использования оборотных фондов могут быть улучшены за счёт:
совершенствования организации производства, труда и управления, ликвидации внеплановых простоев;
сокращения времени и повышения качества ремонтов;
повышение квалификации кадров;
совершенствование техники и технологии;
расширение сферы лизинговых услуг;
улучшение качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;
увеличение загрузки и пропускной способности оборудования;
внедрение новой, экономически эффективной техники связи, техническое совершенствование и модернизация оборудования;
ускоренное освоение проектных мощностей и т.д.
Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопление и потребление составляют суть механизма финансового управления на предприятии. Совокупность кругооборот в различных частей капитала организации за период представляет собой его полный оборот , иливоспроизводство (простое или расширенное).
Основной капитал 1 включает: основное производство, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые вложения. В состав основного капитала включаются также на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Это та часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не участвует в процессе хозяйственной деятельности и не подвергается амортизации. В основной капитал эти затраты включаются еще и потому, что они уже изъяты из оборотного капитала.
Долгосрочные финансовые вложения – это затраты на долевое участие в уставном капитале других предприятий, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также долгосрочные займы, выданные другим предприятиям под долговые обязательства, а также стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга. Долгосрочные финансовые вложения отражены в бухгалтерском балансе стр. 160 (Приложение 3).
Основные средства – это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда.
В бухгалтерском балансе ОС учитываются по остаточной стоимости (Приложение 3, стр. 120).
Стоимость ОС погашается постепенно в течение срока их полезной эсплуатации путем ежемесячных амортизационных отчислений, которые включаются в издержки производства или обращения за соответствующий отчетный период (т.е. стоимость переносится по частям). При оценке эффективности вложений в основные средства, при анализе их экономического состояния и воспроизводства, исходят из того, функциональная полезность ОС сохраняется в течение ряда лет, а их расходы по приобретению и эксплуатации распределены во времени. Момент их обновления не совпадает с моментом их стоимостного возмещения и могут возникнуть непредвиденные потери и убытки. Эффективность их использования оценивается в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также их назначения.
В зависимости от характера участия ОС в процессе расширенного воспроизводства, они обслуживают производственную и непроизводственную сферу деятельности организации. Поэтому эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и др. факторами. В зависимости от хозяйственной операции ОС и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты деятельности организации.
Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность должно иметь оборотный капитал для обеспечения беспрерывного процесса производства и реализации продукции. О.С, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики представляет собой единый комплекс.
Оборотные средства – это денежные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность О.С определяется их экономической ролью, необходимостью в обеспечении воспроизводственного процесса, включающего процесс производства и процесс обращения.
Участвуя в процессе производства и реализации продукции О.С совершают непрерывный кругооборот, переходя из сферы обращения в сферу производства и обратно.
О.С меняют свою натуральную вещественную форму, проходя три фазы :
О.С, имеющие первоначальную форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства;
О.С участвуют процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабриката, готового изделия;
Совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции О.С приобретают вновь форму денежных средств.
Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными средствами определяют величину денежных доходов организации. Следовательно, кругооборот О.С представляет собой органическое единство 3 его фаз.
О.С функционирует только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.
Источники формирования О.С можно разделить на собственные и заемные.
Собственные средства организации, полученные от предпринимательской деятельности и акционирования обеспечивают финансовую деятельность и самостоятельность хозяйствующих субъектов.
Заемные средства привлекаются в виде банковских кредитов и покрывают денежные потребности в средствах.
О.С, размещенные в воспроизводственном процессе, подразделяются на:
Оборотные производственные фонды, функционирующие в процессе производства;
Фонд обращения, функционирующий в процессе реализации продукции и приобретения ТМЦ.
Наибольшую долю составляют ОПФ, которые участвуют в создании стоимости.
Исходя из принципов организации и регулирования производства и обращения, О.С можно разделить на:
нормируемые – собственные О.С, рассчитываемые по экономически обоснованным нормативам;
ненормируемые – средства фондов обращения.
Следует постоянно следить за рациональным расходованием ненормируемых О.С и не допускать их необоснованное увеличение, что позволит ускорить оборачиваемость О.С в сфере обращения.
Управление О.С связано с их составом и размещением у различных хозяйствующих субъектов. Состав и структура О.С неодинаковы. Они зависят от формы собственности, специфики организации воспроизводственного процесса, отношений с поставщиками и покупателями, структурой затрат на производство, финансовое состояние.
Состояние, состав, структура производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции является важным показателем коммерческой деятельности организации.
Определение структуры и выявление тенденций изменений элементов О.С позволяет прогнозировать наиболее эффективные параметры хозяйственной деятельности организации.
Оборотные средства отражаются в форме №1 «Бухгалтерский баланс» во IIразделе «Оборотные активы», вIV и V разделах – «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» (Приложение 3); в форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение 4).
Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.
Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла. Они классифицируются по следующим элементам:
- производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы); К категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относят: предметы, служащие менее одного года и стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу; специальные инструменты и специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь независимо от их стоимости и срока службы и др.
- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства (НЗП);
- незавершенное производство представляет собой продукцию, не законченную производством и подлежащую дальнейшей обработке;
- расходы будущих периодов, т.е. затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах;
- фонды обращения, т.е. совокупность средств, функционирующих в сфере обращения; (готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия; продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность).
Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции и оборотные средства принимают денежную форму.
Структура оборотных средств – это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости.
Источники формирования оборотных средств
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.
Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.
Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.
Определение потребности в оборотных средствах
Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.
К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализации продукцию.
Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (штуки, тонны, метры и т.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:
ФОБЩ = ФПЗ + ФНЗП + ФРБП + ФГП,
где ФПЗ – норматив производственных запасов, руб.; ФНЗП – норматив незавершенного производства, руб.; ФРБП – норматив расходов будущих периодов, руб.; ФГП – норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.
Общая норма запаса (НПЗi) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса.
НПЗi= НТЕКi + НСТРi + НПОДГi ,
где НТЕКi – норма текущего запаса, дн.; НСТРi – норма страхового запаса, дн.; НПОДГi – норма подготовительного (технологического) запаса, дн.
Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.
Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.
Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.
Показатели использования оборотных средств
Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:
КООС = NРП/ФОС,
где NРП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.; ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.
Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:
Тоб = n/КООС,
где n – количество дней в рассматриваемом периоде.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.
